Od 1 stycznia 2027 roku wchodzi w życie Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI). Nowa ustawa z dnia 3 lipca 2026 r. wprowadza istotne modyfikacje w zasadach opodatkowania oszczędności i inwestycji osób fizycznych, stanowiąc alternatywę dla dotychczasowego podatku od zysków kapitałowych.

 

W ramach OKI inwestorzy indywidualni mogą gromadzić środki ze zwolnieniem z 19-procentowego podatku Belki do określonych limitów:

– Limit łączny: 100 000 zł dla całości zgromadzonych aktywów,

– Podlimit na aktywa oszczędnościowe: 25 000 zł (np. na lokatach bankowych i rachunkach oszczędnościowych) w ramach ogólnego limitu 100 000 zł.

 

Nowy podatek od wartości aktywów

 

Kluczową zmianą konstrukcyjną w OKI jest odejście od opodatkowania zysku na rzecz corocznego podatku od wartości aktywów. Danina ta jest pobierana wyłącznie od nadwyżki środków ponad kwotę 100 000 zł.

Oznacza to, że jeśli wartość zgromadzonych instrumentów przekroczy ustawowy próg, podatek należy uiścić bez względu na to, czy portfel przyniósł w danym roku zysk, czy stratę.

Wysokość stawki podatku od aktywów kształtuje się następująco:

– W 2027 roku: stawka wynosi 0,85% od nadwyżki ponad limit,

– Od 2028 roku: stawka wyniesie 19% stopy referencyjnej NBP (ustalanej na dzień 31 października roku poprzedzającego), z zastrzeżeniem, że nie może być niższa niż 0,1%.



Waloryzacja limitów od 2030 roku 

Ustawowe kwoty zwolnienia (100 000 zł oraz podlimit 25 000 zł) nie będą waloryzowane od razu. Pierwszy mechanizm ochronny przed inflacją zacznie działać w 2030 roku.

Waloryzacja będzie opierać się na wskaźniku cen towarów i usług konsumpcyjnych za pierwsze trzy kwartały roku (publikowanym przez GUS w październiku), a wyliczone limity będą zaokrąglane w dół do pełnych 100 zł.




Praktyczne przykłady rozliczeń w OKI na 2027 rok

 Poniższe przykłady obrazują mechanizm rozliczania nowego podatku w zależności od struktury i wartości portfela w 2027 roku (stawka 0,85%).

Przykład 1: Portfel mieszany poniżej limitu

Pani Anna ulokowała na rachunku OKI 20 000 zł na lokacie bankowej oraz 60 000 zł w jednostkach funduszy inwestycyjnych. Łączna wartość jej aktywów wynosi 80 000 zł.

– Weryfikacja podlimitu oszczędnościowego: 20 000 zł < 25 000 zł (warunek spełniony),

– Weryfikacja limitu łącznego: 80 000 zł < 100 000 zł (warunek spełniony).

Pani Anna nie zapłaci podatku Belki od wypracowanych odsetek i zysków. Ponieważ wartość portfela nie przekroczyła 100 000 zł, podatek od wartości aktywów wyniesie 0 zł.

Przykład 2: Przekroczenie limitu łącznego

Pan Tomasz posiada na koncie OKI akcje spółek giełdowych o łącznej wartości 140 000 zł na koniec 2027 roku. W ciągu roku portfel odnotował stratę.

– Wyliczenie nadwyżki ponad limit: 140 000 zł – 100 000 zł = 40 000 zł,

– Wyliczenie należnego podatku od aktywów: 40 000 zł x 0,85% = 340 zł.

Mimo zanotowania straty na rynku kapitałowym, Pan Tomasz ma obowiązek odprowadzić 340 zł podatku od nadwyżki aktywów za 2027 rok. Zyski do progu 100 000 zł pozostają całkowicie zwolnione z podatku Belki.
 

Twoja księgowa nie wysyła Ci tego typu informacji? Może pora na zmianę?

Napisz do nas